Çin Sanayi ve Bilgi Teknolojileri Bakanlığı (MIIT), 16 Ekim 2026'da Fotovoltaik İmalat Endüstrisi Spesifikasyonlarının, güneş pilleri ve modülleri için minimum dönüşüm verimliliği eşiklerini yükselten ve çok kristalli ve p tipi ürünler için performans kategorilerini tamamen ortadan kaldıran bir taslak revizyonu yayınladı. Danışma dönemi 15 Kasım'a kadar sürecek. Teklif, temel polisilikon, levha ve hücre teknolojilerini kapsayan ayrı bir ihracat kontrol girişimiyle birlikte geliyor ve birlikte hacim odaklı rekabetten, dünyanın baskın PV üretim üssü için teknoloji ve enerji verimliliği çerçevesine doğru bilinçli bir geçişin sinyalini veriyor.
İki Katmanlı Verimlilik Mimarisi
Taslak, halihazırda kurulmuş ve yeni veya genişletilmiş kapasite için ve ilk kez n-tipi teknoloji rotasına ilişkin farklı gereksinimleri belirtiyor. Mevcut hücre hatları, TOPCon ve HJT teknolojileri durumunda en az %25,3'e ve geri temas teknolojisi durumunda %25,6'ya karşılık gelen ortalama verime sahip olacaktır; oysa daha önce mevcut tüm hücreler, 2024'teki n-tipi hücrelere ilişkin kurallara göre en az %25,0 ortalama verime ulaşmak zorundaydı. Yeni ve genişletilmiş hücre hatlarına gelince, TOPCon teknolojisi durumunda en az %26,2'ye ulaşmaları gerekecek, 2024 yılında referans olarak belirtilen n tipi hücrelerde ortalama %26,0 verimlilik ile karşılaştırıldığında HJT durumunda %26,0 ve arka temas durumunda %26,6. Modül tarafında, mevcut kapasitenin TOPCon ve HJT teknolojileri için en az %23,4 ve geri temas süreçleri için %23,7'ye ulaşması gerekecek, yeni veya genişletilmiş teknolojilerin ise %24,2'ye ulaşması gerekecek, İki yıl önce n-tipi hücreler için aynı %23,1 yerine sırasıyla %24,0 ve %24,4.
Sanayilerde yukarı yönlü iyileşmeler dikkat çekiyor. 2025 yılı CPIA istatistiklerine göre ortalama verimlilik oranları TOPCon'lar için %25,7, HJT'ler için %25,9 ve çift yüzlü modüller için %26,5 olarak gerçekleşti. Bu nedenle %26,2, %26,0 ve %26,6 olarak belirlenen yeni bina kriterleri mevcut sektör ortalamalarıyla uyumludur ve dolayısıyla yeni giren bir firma mevcut standart çizgisine ulaşarak eşiği geçemez. Tandem modüller söz konusu olduğunda, yeni üretim hatları mevcut teknolojilerdeki %25'e kıyasla %27'den fazla verimliliğe ihtiyaç duyacak ve yeni perovskit modüller %20'den fazla verimliliğe ihtiyaç duyacaktır.
Giriş ve Yapısal Sıkılaştırma
Verimlilik eşikleri, üretim koşullarının daha geniş bir şekilde sıkılaştırılmasına dayanmaktadır. Triklorosilan yolunu kullanan yeni polisilikon projeleri, önceki genel referans noktası olan 53 kWh/kg'dan keskin bir düşüşle 37 kWh/kg'lık kapsamlı bir elektrik tüketim sınırıyla karşı karşıya kalacak ve silan akışkan yataklı projeler 15 kWh/kg ile sınırlandırılacak. Yeni polisilikon tesislerindeki su tüketimi doğrudan metrik ton başına 30 metreküp ile sınırlandırılacak. Minimum mutlak Ar-Ge harcaması gereksinimi ikiye katlanarak 20 milyon CNY'ye çıkarken, yeni ve genişletilmiş projeler için minimum %30 özsermaye oranı değişmeden kalıyor. Taslak ayrıca, birleşik çevresel stres testi kapsamında maksimum %8,6'lık bir bozunma sınırı getiriyor ve uyumluluğun dışında kalan şirketlerin uyumluluk listesinden çıkarılması da dahil olmak üzere listeleme sonrası gözetimi güçlendiriyor. Özellikle, endüstri öz düzenleme sonuçları, ilk kez, analistlerin tedarik zinciri kredi disiplinini erişim çerçevesine dahil etmek olarak yorumladığı, MIIT'in yayınlanmış uyum listesi yaşlandırma mekanizmasına dahil edilme kararlarını önemli ölçüde etkileyecektir.
Rehberlikten Ciltleme Katına
Spesifikasyonlar belgesinde bunun idari onay için bir ön koşul değil, yalnızca rehberlik amaçlı olduğu açıkça belirtilmesine rağmen uygulanabilirliği yerel makamların, borç veren kurumların ve devlete ait alıcıların uyumluluk listesini nasıl kullandıklarına göre belirlenir. Ancak, uygulanabilir mevzuatın atılmasına yönelik bazı adımlar halihazırda atılmaktadır. Zorunlu ulusal standart GB 47834-2026, Haziran 2026'da yayınlandı ve 1 Ocak 2027'de yürürlüğe girecek. Yönetmelik, minimum enerji verimliliği değerlerini ve silikon modüller için üç seviyeli bir sınıflandırmayı öngörüyor. Derece 3, izin verilen en düşük değeri belirtir - TOPCon ve HJT modülleri için yaklaşık %. 23.2 ve BC modülleri için %23,5. Standardizasyon Kanunu'nda uygun olmayan ürünlerin üretimi ve satışına ilişkin kısıtlamalar getirildiğinden, 3. Sınıf değeri bir hedeften ziyade somut bir eşik görevi görmektedir.
Arz Yönlü Sonuçlar
Birleşik etki, eski kapasite üzerinde yapısal bir sıkışmadır. Huatai Securities, verimlilik eşiklerinin yaklaşık 327,6 GW kapasiteyi veya sektör toplamının kabaca %33'ünü aşamalı olarak kaldırabileceğini, TOPCon'un %38'lik bir eliminasyon oranıyla, HJT'nin %19'la ve BC'nin aslında etkilenmeden büyük bir kısmını oluşturduğunu tahmin ediyor. SMM analistleri, beklenen eliminasyonun toplam kapasitenin yaklaşık %30'u olacağını tahmin ederken, bunların tamamının aktif olarak çalışan hatları temsil etmediğine dikkat çekiyor. Shenwan Hongyuan'ın değerlendirmesi, temel mantığın "genişlemeyi kısıtlamak" değil, arz daralmasını hızlandırmak için idari standartlar kullanmak, böylece gelişmiş stok kapasitesine sahip önde gelen üreticilerin talep istikrara kavuştuktan sonra daha hızlı bir kazanç toparlanması elde etmelerine olanak sağlamak olduğunu vurguluyor. Spesifikasyonlardan p tipi ve çok kristalli girişlerin ortadan kaldırılması, bu analizde acil bir kapatma emri olarak değil, kredi erişimi, enerji hakları ve devlete ait satın alma uygunluğu üzerindeki aşağı yönlü etkilerin kademeli olarak ortaya çıkmasıyla birlikte p tipi varlıkların politika kaynak tahsis sistemi içindeki "uyumluluk kimliğinin" iptali olarak tanımlanmaktadır.
Birbirini takip eden döngüleri öncelikle fiyat üzerinden rekabet ederek geçiren bir endüstri için önerilen standartlar, rekabetin temelini dönüşüm verimliliğine, enerji tüketimine ve sermaye disiplinine yönlendiriyor. %23,4'lük mevcut kapasiteli modül tabanı ile %24,0-%24,4'lük yeni inşa eşikleri arasındaki boşluk, açık bir teşvik yapısı yaratıyor: artan kapasite, kurulu sistemi yalnızca kopyalamakla kalmayıp, bir adım ileri gitmeli. İster yol gösterici Şartnameler ister bağlayıcı Büyük Britanya standardı aracılığıyla olsun, üreticilere verilen mesaj tutarlıdır; verimlilik artık sınırda bir farklılaştırıcı unsur değil, katılım için temel koşuldur.
